BREAKING DOWN Hedge. Hedging ist analog zu einer Versicherungspolice Wenn Sie ein Haus in einem Hochwasser-anfälligen Bereich besitzen, werden Sie wollen, um diesen Vermögenswert vor dem Risiko von Überschwemmungen zu schützen, um es zu hecken, mit anderen Worten, indem Sie Hochwasser-Versicherung Dort Ist ein Risiko-Belohnungs-Kompromiss inhärent bei der Absicherung, während es potenzielles Risiko reduziert, es auch Chips weg auf potenzielle Gewinne Setzen Sie einfach, Hedging isn t free Im Falle der Hochwasser-Versicherung, die monatlichen Zahlungen addieren, und wenn die Flut nie kommt , Der Versicherungsnehmer erhält keine Auszahlung Noch, die meisten Leute würden wählen, um diesen vorhersagbaren, umschriebenen Verlust zu nehmen, anstatt plötzlich das Dach über ihren Kopf zu verlieren. Eine perfekte Hecke ist eine, die alle Risiken in einer Position oder einem Portfolio eliminiert. Mit anderen Worten, die Hecke Ist 100 umgekehrt korreliert mit dem anfälligen Vermögenswert Dies ist mehr ein ideales als eine Realität auf dem Boden, und selbst die hypothetisch perfekte Hecke ist nicht ohne Kosten Basisrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass ein Vermögenswert und eine Hecke sich nicht in entgegengesetzte Richtungen wie erwartet bewegen werden Basis bezieht sich auf die Diskrepanz. Hedging Durch DerivateDerivate sind Wertpapiere, die sich in Bezug auf ein oder mehrere zugrunde liegende Vermögenswerte, die sie enthalten Optionen Swaps Futures und Terminkontrakte Die zugrunde liegenden Vermögenswerte können Aktien, Anleihen Rohstoffe Währungen Indizes oder Zinssätze Derivate können wirksame Absicherungen sein Gegen ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte, da die Beziehung zwischen den beiden mehr oder weniger klar definiert ist. Zum Beispiel, wenn Morty 100 Aktien von Stock plc STOCK bei 10 pro Aktie kauft, könnte er seine Investition abheben, indem er eine 5 amerikanische Put-Option mit einem Streichpreis von 8 auslaufend in einem Jahr Diese Option gibt Morty das Recht, 100 Aktien von STOCK für 8 zu jeder Zeit im nächsten Jahr zu verkaufen Wenn ein Jahr später STOCK bei 12 gehandelt wird, wird Morty nicht die Option ausüben und wird aus 5 er sein S unwahrscheinlich zu ärgern, aber seit seinem unrealisierten Gewinn ist 200 195 einschließlich der Preis der Put Wenn STOCK ist mit 0 Handel, auf der anderen Seite wird Morty die Option ausüben und verkaufen seine Aktien für 8, für einen Verlust von 200 205 Ohne die Option stand er, um seine gesamte Investition zu verlieren. Die Wirksamkeit einer Derivat-Hedge wird in Form von Delta ausgedrückt, der manchmal als Hedge-Verhältnis bezeichnet wird. Delta ist der Betrag, den der Preis eines Derivats pro 1 00-Bewegung im Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes bewegt. Hedging durch Diversifikation. Mit Derivaten zur Absicherung einer Investition ermöglicht präzise Berechnungen des Risikos, erfordert aber ein Maß an Raffinesse und oft ein bisschen Kapital. Derivate sind nicht die einzige Möglichkeit, sich zu sichern, aber strategisch diversifizierendes Portfolio, um bestimmte Risiken zu reduzieren Auch als eine grobe Hecke angesehen werden Zum Beispiel könnte Rachel in eine Luxusgüterfirma mit steigenden Margen investieren. Sie könnte sich aber Sorgen machen, dass eine Rezession den Markt für einen auffälligen Konsum auslöschen könnte. Ein Weg, um das zu bekämpfen, wäre der Kauf von Tabakbeständen oder Versorgungsunternehmen, die dazu neigen, die Rezessionen gut zu bewältigen und kräftige Dividenden zu bezahlen. Diese Strategie hat ihre Kompromisse, wenn die Löhne hoch sind und die Arbeitsplätze reichlich vorhanden sind, könnte der Luxusgüterhersteller gedeihen, aber nur wenige Investoren würden von langweiligen Gegenzyklischen Aktien angezogen werden, die fallen könnten Da das Kapital zu spannenderen Orten fließt Es hat auch seine Risiken, dass es keine Garantie dafür gibt, dass der Luxusgutbestand und die Hecke sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Sie könnten sich sowohl aufgrund eines katastrophalen Ereignisses fallen lassen, wie es während der Finanzkrise oder aus verwandten Gründen Überschwemmungen geschehen ist In China treibt die Tabakpreise an, während ein Streik in Mexiko das gleiche zu Silber macht. Ein Anfänger s Guide to Hedging. Obwohl es klingt wie Ihr Nachbar s Hobby, die s besessen mit seinem Topiary Garten voller großer Büsche geformt wie Giraffen und Dinosaurier, Hedging ist eine Praxis, die jeder Investor wissen sollte. Es gibt keine Argumentation, dass der Portfoliounternehmen oft genauso wichtig ist wie die Wertschätzung des Portfolios. Wie die Nachbarschaftsbesessenheit ist jedoch die Absicherung über mehr, als es erklärt wird, so dass es so aussieht, als ob es nur gehört Zu den meisten esoterischen finanziellen reichen Nun, auch wenn Sie ein Anfänger sind, können Sie lernen, was Hedging ist, wie es funktioniert und welche Hedging-Techniken Investoren und Unternehmen verwenden, um sich zu schützen. Was ist Hedging. Der beste Weg, um Hedging zu verstehen ist zu denken Davon als Versicherung Wenn die Leute sich entscheiden, sich zu hecken, versichern sie sich gegen ein negatives Ereignis. Dies verhindert nicht, dass ein negatives Ereignis passiert, aber wenn es passiert und Sie ordnungsgemäß abgesichert sind, wird die Wirkung des Ereignisses reduziert Fast überall, und wir sehen es jeden Tag Zum Beispiel, wenn Sie Hausversicherung kaufen, sichern Sie sich gegen Brände, Einbrüche oder andere unvorhergesehene Katastrophen. Portfolio-Manager einzelne Investoren und Unternehmen verwenden Hedging-Techniken, um ihre Exposition gegenüber verschiedenen Risiken zu reduzieren In finanziellen Märkte jedoch wird die Absicherung komplizierter, als einfach eine Versicherungsgesellschaft zu zahlen, die jährlich eine Gebühr bezahlt wird. Hedge gegen Investmentrisiken bedeutet strategisch mit Instrumenten auf dem Markt, um das Risiko von ungünstigen Kursbewegungen auszugleichen. Mit anderen Worten: Investoren sichern eine Investition, indem sie eine andere machen , Um dich zu hecken, würde man in zwei Wertpapiere mit negativen Korrelationen investieren. Natürlich ist nichts in dieser Welt frei, also musst du immer noch für diese Art von Versicherung in einer Form oder anderen bezahlen. Obwohl einige von uns über eine Welt, die Gewinn, phantasieren kann Potenziale sind grenzenlos, aber auch risikofrei, Hedging kann uns helfen, uns der harten Realität des Risiko-Return-Kompromisses zu entziehen Eine Risikominderung bedeutet immer eine Verringerung der potenziellen Gewinne. Also, Hedging ist zum größten Teil eine Technik, mit der nicht Sie werden Geld verdienen, aber durch die Sie potenziellen Verlust reduzieren können Wenn die Investition, die Sie gegen Geld verdienen, Geld verdienen, haben Sie in der Regel den Gewinn reduziert, den Sie hätte machen können, und wenn die Investition Geld verliert, wird Ihre Absicherung, wenn erfolgreich, reduziert Dass Verlust. How Do Investoren Hedge. Hedging Techniken in der Regel die Verwendung von komplizierten Finanzinstrumenten bekannt als Derivate die beiden am häufigsten von denen sind Optionen und Futures Wir werden nicht in die Nitty-gritty zu beschreiben, wie diese Instrumente funktionieren, aber Denn jetzt nur im Hinterkopf behalten, dass mit diesen Instrumenten können Sie Handelsstrategien entwickeln, bei denen ein Verlust in einer Investition durch einen Gewinn in einem Derivat ausgeglichen wird. Sie sehen, wie das mit einem Beispiel funktioniert Sagen Sie Aktien von Cory s Tequila Corporation Ticker CTC Obwohl Sie in diesem Unternehmen auf lange Sicht glauben, sind Sie ein wenig besorgt über einige kurzfristige Verluste in der Tequila-Industrie Um sich von einem Fall in CTC zu schützen, können Sie eine Put-Option ein Derivat auf das Unternehmen kaufen, was Ihnen die Recht, CTC zu einem bestimmten Preispreis zu verkaufen Diese Strategie ist bekannt als verheiratete Put Wenn Ihr Aktienkurs unter dem Ausübungspreis stürzt, werden diese Verluste durch Gewinne in der Put-Option ausgeglichen. Weitere Informationen finden Sie in diesem Artikel auf verheiratete Puts oder Diese Optionen Grundlagen Tutorial. Die anderen klassischen Hedging-Beispiel beinhaltet eine Firma, die von einer bestimmten Ware abhängt Lassen Sie uns sagen, Cory s Tequila Corporation ist besorgt über die Volatilität im Preis von Agave, die Pflanze verwendet, um Tequila zu machen Das Unternehmen wäre in Schwierigkeiten Wenn der Preis der Agave zu rauchen wäre, die in den Gewinnspannen stark essen würde. Um die Absicherung gegen die Ungewissheit der Agave-Preise zu schützen, kann CTC einen Futures-Kontrakt oder seinen weniger regulierten Cousin, den Terminkontrakt, einführen, der es dem Unternehmen ermöglicht, Agave zu einem bestimmten Preis zu einem festgelegten Datum in der Zukunft Jetzt CTC kann Budget ohne Sorgen über die fluktuierende Ware. Wenn die Agave Rakete über dem Preis durch den Futures-Vertrag spezifiziert, wird die Hecke ausgezahlt haben, weil CTC Geld sparen durch die Zahlung der Niedriger Preis Allerdings, wenn der Preis sinkt, ist CTC immer noch verpflichtet, den Preis in den Vertrag zu bezahlen und wäre eigentlich besser dran nicht hedging. Halten Sie daran, dass, weil es so viele verschiedene Arten von Optionen und Futures-Verträge ein Investor kann Hedge gegen fast alles, ob eine Aktie, Rohstoffpreis, Zinssatz und Währung - Anleger können sogar gegen das Wetter absichern. Die Downside. Every Hedge hat eine Kosten, also bevor Sie sich entscheiden, Hedging verwenden, müssen Sie sich fragen, ob die Leistungen erhalten Von ihm rechtfertigen die Kosten Denken Sie daran, das Ziel der Absicherung isn t, um Geld zu verdienen, aber vor Verlusten zu schützen Die Kosten der Hedge - ob es die Kosten für eine Option oder verlorene Gewinne aus der falschen Seite eines Futures-Kontraktes - kann nicht Vermieden werden Dies ist der Preis, den Sie zahlen müssen, um Ungewissheit zu vermeiden. Wir haben Vergleich Hedging versus Versicherung, aber wir sollten betonen, dass Versicherung ist viel präziser als Absicherung Mit Versicherung, sind Sie komplett für Ihren Verlust in der Regel minus ein abzugsfähiges Hedging a kompensiert Portfolio isn ta perfekte wissenschaft und die Dinge können schief gehen Obwohl Risikomanager immer auf die perfekte Hedge zielen, ist es schwierig, in der Praxis zu erreichen. Was Hedging bedeutet für Sie. Die Mehrheit der Investoren wird niemals einen Derivatvertrag in ihrem Leben handeln Buy-and-Hold-Anleger ignorieren kurzfristige Schwankungen insgesamt Für diese Anleger gibt es wenig Sinn, sich in der Absicherung zu engagieren, weil sie ihre Investitionen mit dem Gesamtmarkt wachsen lassen. Warum also über Hedging lernen. Auch wenn du dich niemals für dein eigenes Portfolio absichern kannst, Verstehen, wie es funktioniert, weil viele große Unternehmen und Investmentfonds in irgendeiner Form absichern werden. Öl-Unternehmen zum Beispiel könnten sich gegen den Ölpreis absichern, während ein internationaler Investmentfonds gegen Wechselkursschwankungen absichern könnte. Ein Verständnis der Absicherung wird Ihnen helfen Verstehen und analysieren diese Investitionen. Risk ist ein wesentliches und dennoch prekäres Element der Investition Unabhängig davon, welche Art von Investor man sein will, mit einem grundlegenden Wissen über Hedging-Strategien wird zu einem besseren Bewusstsein führen, wie Investoren und Unternehmen arbeiten, um sich selbst zu schützen Ob oder nicht Sie entscheiden, zu üben die komplizierte Verwendung von Derivaten, lernen, wie Hedging-Arbeiten helfen, Ihr Verständnis des Marktes, die immer helfen wird Ihnen ein besserer Investor. Die maximale Menge an Geldern der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Decke wurde erstellt Unter dem Zweiten Freiheits-Bond-Gesetz. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut die Gelder an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden Handeln die US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol Für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Using Hedging in Optionen Trading. Hedging ist eine Technik, die häufig von vielen Investoren verwendet wird, nicht nur Optionen Trader Das Grundprinzip der Technik ist, dass es ist Verwendet, um das Risiko der Beseitigung einer bestimmten Anlageposition zu reduzieren oder zu eliminieren, indem man eine andere Position einnimmt. Die Vielseitigkeit von Optionskontrakten macht sie besonders nützlich, wenn es um die Absicherung geht, und sie werden häufig für diesen Zweck verwendet. Die Händler werden oft Optionen zur Absicherung verwenden Ein Preisverfall eines bestimmten Bestandes oder eines Bestandsbestands, dass sie eigene Optionshändlern besitzen können, um bestehende Positionen zu sichern, indem sie eine Gegenposition einnehmen. Auf dieser Seite sehen wir genauer hin, wie die Absicherung im Optionshandel genutzt werden kann und wie Wertvoll die Technik ist. Was ist Hedging. Warum Investoren verwenden Hedging. How zu Hedge mit Optionen. Section Inhalt Quick Links. Recommended Optionen Brokers. Read Review Besuchen Broker. Read Review Besuchen Broker. Read Review Besuchen Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Lesen Sie Rezension Besuchen Sie Broker. Was ist Hedging. One der einfachsten Möglichkeiten, um diese Technik zu erklären, ist es zu vergleichen Versicherung in der Versicherung ist technisch eine Form der Absicherung Wenn Sie Versicherung auf etwas, das Sie besitzen, wie ein Auto, Haus, Oder Haushaltsinhalt, dann sind Sie grundsätzlich schützen Sie sich gegen das Risiko von Verlust oder Beschädigung Ihrer Besitzungen Sie entstehen die Kosten der Versicherungsprämie, so dass Sie erhalten eine Form der Entschädigung, wenn Ihr Besitz verloren geht, gestohlen oder beschädigt, so beschränkend Ihre Exposition gegenüber Risiko. Hedging in Investment-Begriffe ist im Wesentlichen sehr ähnlich, obwohl es etwas komplizierter, dass einfach eine Versicherungsprämie bezahlen Das Konzept ist, um alle möglichen Verluste, die Sie auf einer Investition erleben könnte, würden Sie eine weitere Investition speziell zu machen Schützt dich. Für die Arbeit müssen die beiden damit verbundenen Investitionen negative Korrelationen haben, die s sagen, dass, wenn eine Investition in Wert fällt, die andere in Wert ansteigen wird. Zum Beispiel wird Gold weithin als eine gute Investition zur Absicherung gegen Aktien und Währungen angesehen Die Börse als Ganzes ist nicht gut, oder die Währungen fallen im Wert, die Anleger wenden sich oft an Gold, weil es in der Regel erwartet wird, um im Preis unter solchen Umständen zu erhöhen. Aus diesem Grund wird Gold häufig als ein Weg für Investoren verwendet Zur Absicherung gegen Aktienportfolios oder Währungsbeteiligungen Es gibt viele andere Beispiele dafür, wie Investoren Hedging einsetzen, aber das sollte das Hauptprinzip, das das Risiko ausgleicht, hervorheben. Warum Investoren verwenden Hedging. This ist nicht wirklich eine Anlagetechnik, die man verwendet hat, um Geld zu verdienen, aber Es wird verwendet, um potenzielle Verluste zu reduzieren oder zu eliminieren. Es gibt eine Reihe von Gründen, warum Investoren sich entscheiden, sich zu sichern, aber es ist vor allem für die Zwecke der Risikomanagement. Zum Beispiel kann ein Investor eine besonders große Menge an Aktien in einem bestimmten Unternehmen besitzen Sie glauben, wird wahrscheinlich in Wert gehen oder gute Dividenden zahlen, aber sie können ein wenig unangenehm über ihr Risiko sein. Um noch von einer möglichen Dividenden - oder Aktienkurserhöhung profitieren zu können, könnten sie an der Aktie festhalten und Hedging verwenden Um sich zu schützen, falls die Aktie im Wert fällt. Investoren können auch die Technik verwenden, um vor unvorhergesehenen Umständen zu schützen, die möglicherweise einen erheblichen Einfluss auf ihre Bestände haben oder das Risiko in einer volatilen Investition zu reduzieren. Natürlich, durch eine Investition Speziell zum Schutz vor dem potenziellen Verlust einer anderen Investition würden Sie zusätzliche Kosten verursachen, also die Verringerung der potenziellen Gewinne der ursprünglichen Investition Investoren werden in der Regel nur Hedging, wenn die Kosten hierfür durch das reduzierte Risiko gerechtfertigt sind Viele Investoren, vor allem diejenigen konzentriert Auf lange Sicht tatsächlich ignorieren Absicherung komplett wegen der Kosten beteiligt. Jedoch für Händler, die Geld aus kurzen und mittelfristigen Preisschwankungen zu machen und haben viele offene Positionen zu einem beliebigen Zeitpunkt, Hedging ist ein ausgezeichnetes Risikomanagement-Tool für Beispielsweise könnten Sie sich entscheiden, eine besonders spekulative Position einzugeben, die das Potenzial für hohe Renditen hat, aber auch das Potenzial für hohe Verluste. Wenn Sie kein solches Risiko ausgesetzt wären, könnten Sie einige der potenziellen Verluste durch Hedging opfern Die Position mit einem anderen Handel oder Investition. Die Idee ist, dass, wenn die ursprüngliche Position am Ende war sehr profitabel, dann könnten Sie leicht decken die Kosten für die Hecke und noch einen Gewinn gemacht Wenn die ursprüngliche Position endet ein Verlust, dann Sie Würde einige oder alle diese Verluste wiederherstellen. How to Hedge Use Options. Using Optionen für die Absicherung ist relativ relativ ziemlich einfach, obwohl es auch Teil von einigen komplexen Trading-Strategien Viele Investoren, die don t in der Regel Handel Optionen werden sie zur Absicherung verwenden Gegen bestehende Anlageportfolios von anderen Finanzinstrumenten wie Aktien Es gibt eine Reihe von Optionen Trading-Strategien, die speziell für diesen Zweck verwendet werden können, wie abgedeckte Anrufe und Schutz-Sets. Das Prinzip der Verwendung von Optionen zur Absicherung gegen ein bestehendes Portfolio ist wirklich ganz einfach , Weil es im Grunde genommen nur Kauf oder Schreiben von Optionen zum Schutz einer Position Zum Beispiel, wenn Sie Aktien in Unternehmen X besitzen, dann Kauf-Puts auf der Grundlage von Company X Lager wäre eine effektive Hedge. Most Optionen Trading-Strategien beinhalten die Verwendung von Spreads, entweder Um die anfänglichen Kosten für die Aufnahme einer Position zu reduzieren oder das Risiko einer Positionsposition zu reduzieren. In der Praxis sind die meisten dieser Optionen Spreads eine Form der Absicherung in der einen oder anderen Weise, auch dies war nicht seine spezifischen Zweck. Für aktive Optionen Händler, Hedging ist nicht so viel eine Strategie für sich, sondern eine Technik, die als Teil einer Gesamtstrategie oder in spezifischen Strategien verwendet werden kann. Sie werden feststellen, dass die meisten erfolgreichen Optionshändlern es in gewissem Maße nutzen, aber Ihr Gebrauch davon sollte letztlich abhängen Auf Ihre Haltung gegenüber dem Risiko. Für die meisten Investoren ist ein grundlegendes Verständnis der Absicherung vollkommen ausreichend, und es kann jedem Investor helfen zu verstehen, wie Optionskontrakte verwendet werden können, um das Risiko Exposure von anderen Finanzinstrumenten zu begrenzen Für jeden, der aktiv handeln Optionen, es S wahrscheinlich, eine Rolle von irgendeiner Art zu spielen. Jedoch, um im Wahlenhandel erfolgreich zu sein, ist es wahrscheinlich wichtiger, die Eigenschaften der verschiedenen Wahlen Handelsstrategien zu verstehen und wie sie benutzt werden, als es ist, sich wirklich Sorgen zu machen, wie sich die Absicherung beteiligt .
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