Ein Anfänger s Guide to Hedging. Obwohl es klingt wie Ihr Nachbar s Hobby, die s besessen mit seinem Topiary Garten voller großer Büsche geformt wie Giraffen und Dinosaurier, Hedging ist eine Praxis, die jeder Investor wissen sollte Es gibt keine Argumentation, dass Portfolio-Schutz ist oft Genauso wichtig wie die Wertschätzung des Portfolios Wie die Nachbarschaft, aber die Absicherung wird über mehr gesprochen, als es erklärt wird, so dass es so aussieht, als ob es nur zu den esoterischen Finanzbereichen gehört. Auch wenn du Anfänger bist, kannst du lernen Welche Hedging ist, wie es funktioniert und welche Hedging-Techniken Investoren und Unternehmen nutzen, um sich zu schützen. Was ist Hedging. Der beste Weg, um Hedging zu verstehen ist, um es als Versicherung zu denken Wenn Menschen entscheiden, sich zu hecken, sind sie versichern sich gegen ein negatives Ereignis Dies verhindert nicht, dass ein negatives Ereignis passiert, aber wenn es passiert und Sie ordnungsgemäß abgesichert sind, wird die Wirkung des Ereignisses reduziert. Also, die Absicherung erfolgt fast überall und wir Sehe es jeden Tag Zum Beispiel, wenn Sie Hausversicherung kaufen, sind Sie sich gegen Brände, Einbrüche oder andere unvorhergesehene Katastrophen abgesichert. Portfolio-Manager einzelne Investoren und Unternehmen verwenden Hedging-Techniken, um ihre Exposition gegenüber verschiedenen Risiken zu reduzieren In Finanzmärkten jedoch wird Hedging Komplizierter als einfach bezahlen eine Versicherungsgesellschaft eine Gebühr jedes Jahr Hedging gegen Investment-Risiko bedeutet strategisch mit Instrumenten auf dem Markt, um das Risiko von ungünstigen Preisbewegungen auszugleichen Mit anderen Worten, Investoren sichern eine Investition, indem sie ein anderes. Technisch, um Sie zu sichern Investiere in zwei Wertpapiere mit negativen Korrelationen Natürlich ist nichts in dieser Welt frei, also musst du noch für diese Art von Versicherung in einer Form oder anderen bezahlen. Obwohl einige von uns über eine Welt phantasieren können, in der Gewinnpotenziale grenzenlos sind, aber auch Risiko frei, Hedging kann uns helfen, uns der harten Realität des Risiko-Return-Kompromisses zu entkommen Eine Verringerung des Risikos wird immer bedeuten, ar Eduction in potenzielle Gewinne Also, Hedging, zum größten Teil, ist eine Technik nicht durch die Sie Geld verdienen, sondern durch die Sie potenziellen Verlust reduzieren können Wenn die Investition, die Sie sich gegen Geld verdienen, haben Sie in der Regel reduziert den Gewinn, dass Sie Hätte machen können, und wenn die Investition Geld verliert, wird Ihre Absicherung, wenn erfolgreich, wird diesen Verlust zu reduzieren. How Do Investoren Hedge. Hedging Techniken in der Regel die Verwendung von komplizierten Finanzinstrumenten bekannt als Derivate die beiden häufigsten sind Optionen und Futures Wir werden nicht in die nitty-gritty zu beschreiben, wie diese Instrumente funktionieren, aber jetzt nur im Hinterkopf behalten, dass mit diesen Instrumenten können Sie Handelsstrategien entwickeln, wo ein Verlust in einer Investition durch einen Gewinn in einem Derivat ausgeglichen wird. Let S sehen, wie das funktioniert mit einem Beispiel Sagen Sie besitzen Aktien von Cory s Tequila Corporation Ticker CTC Obwohl Sie in diesem Unternehmen auf lange Sicht glauben, sind Sie ein wenig besorgt über einige kurzfristige Verluste in Die Tequila-Industrie Um sich von einem Fall in CTC zu schützen, können Sie eine Put-Option kaufen ein Derivat auf das Unternehmen, die Ihnen das Recht, CTC zu einem bestimmten Preis Streik Preis zu verkaufen Diese Strategie ist bekannt als eine verheiratete put Wenn Ihr Aktienkurs stürzt Unterhalb des Ausübungspreises werden diese Verluste durch Gewinne in der Put-Option ausgeglichen. Weitere Informationen finden Sie in diesem Artikel über verheiratete Puts oder diese Optionen Grundlagen Tutorial. Das andere klassische Hedging-Beispiel beinhaltet eine Firma, die von einer bestimmten Ware abhängt Lassen Sie uns sagen, Cory S Tequila Corporation ist besorgt über die Volatilität im Preis der Agave, die Pflanze verwendet, um Tequila zu machen Das Unternehmen würde in tiefen Schwierigkeiten sein, wenn der Preis der Agave zu explodieren wäre, die schwer in Gewinnspannen essen würde, um die Absicherung gegen die Ungewissheit zu schützen Again-Preise, CTC kann in einen Futures-Vertrag oder seine weniger regulierten Cousin, der Terminkontrakt, die es dem Unternehmen ermöglicht, die Agave zu einem bestimmten Preis zu einem festgelegten Datum in der Zukunft Jetzt CTC zu kaufen Kann sich ohne Sorgen um die schwankende Ware stellen. Wenn die Agave über dem durch den Futures-Kontrakt angegebenen Preis steigt, wird sich die Hecke bezahlt haben, weil CTC Geld sparen wird, indem sie den niedrigeren Preis bezahlt. Wenn der Preis jedoch sinkt, ist CTC immer noch verpflichtet Um den Preis im Vertrag zu bezahlen und wäre eigentlich besser gewesen, nicht abzusichern. Halten Sie daran, dass, weil es so viele verschiedene Arten von Optionen und Futures-Kontrakte ein Investor kann sich gegen fast alles, ob eine Aktie, Rohstoffpreis, Zinssatz Und Währung - Investoren können sogar gegen das Wetter absichern. Die Downside. Every Hedge hat eine Kosten, also bevor Sie sich entscheiden, Hedging zu verwenden, müssen Sie sich fragen, ob die Vorteile von ihm erhalten, die Kosten zu rechtfertigen Erinnern Sie sich, das Ziel der Absicherung isn t to Geld verdienen, aber vor Verlusten zu schützen Die Kosten der Absicherung - ob es sich um die Kosten einer Option handelt oder verlorene Gewinne auf der falschen Seite eines Futures-Kontrakts - kann nicht vermieden werden. Dies ist der Preis Sie müssen bezahlen, um Ungewissheit zu vermeiden. Wir haben Vergleich Hedging versus Versicherung, aber wir sollten betonen, dass die Versicherung ist viel präziser als Hedging Mit Versicherung, sind Sie komplett für Ihren Verlust in der Regel minus ein abzugsfähiges Hedging ein Portfolio isn ta perfekte Wissenschaft und kompensiert Dinge können schief gehen Obwohl Risikomanager immer auf die perfekte Hedge zielen, ist es schwierig, in der Praxis zu erreichen. Was Hedging bedeutet für Sie. Die Mehrheit der Investoren wird niemals einen Derivatvertrag in ihrem Leben handeln. In der Tat die meisten Kauf-und-Hold-Investoren Ignorieren kurzfristige Fluktuationen insgesamt Für diese Investoren gibt es wenig Sinn, sich in der Absicherung zu engagieren, weil sie ihre Investitionen mit dem Gesamtmarkt wachsen lassen. Warum also über Hedging lernen. Auch wenn du dich nie für dein eigenes Portfolio hedgehst, solltest du verstehen, wie es funktioniert, weil viele Große Unternehmen und Investmentfonds werden sich in irgendeiner Form absichern. Ölgesellschaften könnten sich zum Beispiel gegen den Ölpreis absichern, während ein internationales gegenseitiges Fonds könnte gegen Wechselkursschwankungen absichern Ein Verständnis der Absicherung wird Ihnen helfen, diese Investitionen zu verstehen und zu analysieren. Risk ist ein wesentliches, aber prekäres Element der Investition Unabhängig davon, welche Art von Investor man sein will, mit einem grundlegenden Wissen über Hedging-Strategien Wird zu einem besseren Bewusstsein dafür führen, wie Investoren und Unternehmen arbeiten, um sich selbst zu schützen Ob Sie sich entscheiden, die komplizierten Verwendungen von Derivaten zu üben, um zu lernen, wie Hedging-Arbeiten dazu beitragen, Ihr Verständnis des Marktes voranzutreiben, was Ihnen immer besser geht Investor. Der Höchstbetrag der Gelder, die die Vereinigten Staaten ausleihen können Die Schuldenobergrenze wurde im Rahmen des Zweiten Freiheitsanleihegesetzes geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Verwahrungsinstitut die Gelder an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme der Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden Kongress verabschiedete 1933 als Bankengesetz, das Geschäftsbanken daran hinderte, an der Investition teilzunehmen. Nichts Lohnsumme bezieht sich auf irgendeinen Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US Bureau of Labor. Die Währungsabkürzung oder das Währungssymbol für den Inder Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, wird es für alle zukünftigen Besuche gelten Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl Ändern Sie Ihre Standardeinstellung für die Zitat-Suche Dies ist nun Ihre Standard-Zielseite, es sei denn, Sie ändern Ihre Konfiguration erneut, oder Sie löschen Ihre Cookies Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Se ändern möchten Ttings. Bitte deaktivieren Sie Ihre Anzeigenblocker oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind, damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten und Daten liefern können, die Sie von uns erwarten können. MarketWatch auf Twitter. h4 Barrons auf Facebook h4 div Stil Grenze keine padding 2px 3px Klasse fb-like Daten-href Daten-senden falsche Daten-Layout Buttoncount Daten-Breite 250 Daten-Show-Gesichter falsche Daten-Aktion empfehlen div. h4 Barrons auf Twitter h4 eine href Klasse Twitter-follow-button Daten-Show-count true Folgen Sie barronsonline a. Produkt X auf Facebook. Produkt X auf Twitter. How, um Ihre Aktien-Portfolio zu heilen. Februar 23, 2013. Die Hecke bewahrt den Rand. Wenn Sie zu viel hedge, Sie Natürlich stumpf die Kante, so dass die Herausforderung ist, ein zartes Gleichgewicht zu finden Wie viel Risiko sind Sie bereit, in der Verfolgung einer bestimmten Ebene der Rückkehr zu absorbieren. Dies ist ein führendes Investor-Sorge Letzte Woche haben wir empfohlen, Putte auf die SPDR SP 500 ETF Trust SPY 0 8653440270156184 SPDR S SPY in deinem Valu E Ihre Veränderung Short-Position Ticker SPY zur Absicherung eines 500.000 Aktienportfolios gegen einen kurzfristigen Marktrückgang Die Spalte hat eine Lawine von E-Mails ausgelöst und erkundigt sich von Lesern, die gerne lernen, wie viele Pakete zum Kauf ihrer Eigenkapitalbeteiligung zu erwerben. IN ZUSATZ, DAS RELEASE von Minuten aus dem Politikkonzept der Federal Reserve, was darauf hinweist, dass die Zentralbank ein frühes Ende ihrer easy-money-Politik diskutiert hat, sprachen einige Investoren und schickte den CBOE Volatility Index der VIX oder die Markt-Angst-Lehre höher an In Erwartung einer Börsenkorrektur. Michael Schwartz, Oppenheimer Co s Chief Optionen Stratege, sagt, dass seine Kunden Top-Frage ist, wie viele Pakete sollten gekauft werden, um mein Portfolio zu sichern. Unsere empfohlene Hedge, mit freundlicher Genehmigung von Belmont Capital s Stephen Solaka, war Zu kaufen 32 SPDR SP 500 ETF Trust März 150 Put und Verkauf 32 März 145 setzt, wenn der Exchange Traded Fund getroffen 152 Die Hecke funktioniert immer noch SPY ist bei 1500, ein wichtiges Markt-Support-Ebene, so dass alle rückläufig belo W, die dazu führen könnte, dass die Hecke s Wert zu surge. Last Woche s Spalte auch veranlasste Leser, um mir ihre eigenen Hecken für die Überprüfung Während ich don t geben private Anlage Beratung, das Teilen von Tricks des Handels ist eine andere Sache. Die Formel für die Bestimmung, wie viele Verträge sind notwendig ist ziemlich einfach Teilen Sie Ihre Bestände Wert durch die Put-Streik Preis mal 100 Um die endgültige Zahl, weil die Antwort könnte einen Bruchvertrag enthalten Für weitere Details, besuchen Sie die Chicago Board Options Exchange s Website, die die Formel und einige zusätzliche Informationen enthält Die Website kann Sie zu glauben, dass Hedging ist etwas wissenschaftlich Es ist nicht Hedging ist ein Kunst. Einige Investoren jemals ihre Portfolios gegen einen vollständigen Wertverlust ablegen Eine totale Hecke ist in der Regel zu teuer, und neben der Chance, dass Aktien werden Tropfen auf Null ist klopfen auf Holz sehr niedrig So Investoren in der Regel versuchen zu bestimmen, wie viel Schmerzen sie bereit sein zu leiden, wenn der Markt zu Tank wäre Zwei Fragen zu fragen y Wir glauben tatsächlich, dass die Börse zu rutschen Und wenn Sie tun Wenn Sie denken, dass der Niedergang auftreten wird. Die 1. März Sequestrierung Deadline, wenn 1 Billionen könnte aus dem Bundeshaushalt s Budget geschnitten werden, ist ein mögliches Ereignis, gegen die viele Die Leute beginnen zu hecken Und wenn Sie sich hecken, denken Sie daran, so viele Marktbewegungen wie möglich in den Ablauf zu packen. Einige Investoren kaufen taktische, dreimonatige Hecken, weil sie weniger teuer sind als Hecken für ein ganzes Jahr und kurzfristig zu erfassen Markt-bewegte Wirtschaftsberichte Manchmal sind sie sogar lange genug, um eine ganze Unternehmensgewinn-Saison zu decken. ANOTHER POINT IST SOMEWHAT offensichtlich, aber dennoch auslöst viele Investoren Hedge Ihr Portfolio gegen seine Benchmark Wenn Ihre Bestände sind Großkapitalisierung Fragen, verwenden Sie den Standard Poor s 500 s Optionen, oder SPDR SP 500 ETF setzt, die den Benchmark-Index verfolgen Don t hedge mit einem Small-Cap-Aktienindex. How dringend ist es zu prüfen, Hedging Mit dem VIX um 15, hed Ging ist relativ preiswert Aber das wird sich schnell ändern, wenn der Kongress nichts tun wird, um die Sequestrierungsfrist einzuhalten.
Comments
Post a Comment